Almatis herstructurering, advies GSO Capital Partners
September 2010
Van Doorne adviseerde GSO Capital Partners ter zake van de financiële herstructurering en herkapitalisatie van Almatis, de producent van Alumina. Dit vond plaats tegen de uitgifte door de Nederlandse Almatis houdstervennootschappen van een combinatie van obligaties, gewone aandelen en preferente aandelen aan (i) GSO Capital Partners, Sankaty Credit Opportunities en Golden Tree Asset Management, (ii) de bestaande financiers en (iii) Dubai International Capital (de bestaande aandeelhouder).
Almatis heeft in de VS bescherming onder Chapter 11 van de US Bankruptcy Code gevraagd op initiatief van Oaktree als crediteur van de senior bankschuld in een poging om controle over Almatis te verwerven door middel van een conversie van de senior bankschuld in aandelen. GSO Capital heeft financiering verstrekt voor een alternatieve herstructureringsplan van Dubai International Capital in het Amerikaanse Chapter 11 teneinde de controle over Almatis te behouden. Deze zaak behoort tot een van de meest spraakmakende financiële herstructureringen van dit moment wereldwijd.
Waarde: > USD 1 miljard (totale geherstructureerde schuld)
Het Van Doorne banking and finance team bestond uit Stefan van Rossum (tevens team leider) en medewerker Zafer Tosun. Harm Uittien (partner), Joost Kolkman (senior medewerker), Steffen Alleman (medewerker) en Anne-Lize van Dusseldorp (kandidaat-notaris) hebben GSO Capital geadviseerd t.a.v. vennootschapsrechtelijke zaken en Ewout van Asbeck (partner) heeft GSO Capital fiscaal geadviseerd.